Broadview财富管理管理期货:机构投资者投资组合构建与分析
本书特色
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本书是机构投资者管理期货这类资产的一个重要的指导，引导读者通过的重要问题分析，使投资者在投资过程中做出正确的判断。作者总结了多年经验，揭示了期货提供的机会，全书内容充实，包括在期货领域的实践、如何有效使用各种分析工具等。
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内容简介
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本书是机构投资者管理期货这类资产的一个重要的指导，引导读者通过的重要问题分析，使投资者在投资过程中做出正确的判断。作者总结了多年经验，揭示了期货提供的机会，全书内容充实，包括在期货领域的实践、如何有效使用各种分析工具等。
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作者简介
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Galen Burghardt（盖伦·伯格哈特），美国Research for Newedge公司董事，The Treasury Bond Basis一书和The Eurodollar Future and Options Handbook 一书的第一作者，芝加哥大学兼职教授。
卢强，曾用名卢扬洲，深圳市瑞业资产管理有限公司董事总经理。国防科技大学计算机硕士，武汉大学战略管理博士，上海财经大学金融学博士后。历任华为技术有限公司战略规划经理、高级工程师。证券公司计算机行业分析师，同洲电子副总裁。深圳东方赛富投资有限公司管理合伙人、副总裁。深圳中金阿尔法投资管理有限公司总经理。具有10余年IT/通信/互联网行业的从业经验，丰富的大型项目管理经验和研发管理经验，丰富的企业管理理论知识和实际操作经验。对于证券、财经、会计法律具有广泛的知识和研究。黄振，江西懿懿投资咨询有限公司（江西省电子集团控股子公司）金融事业部经理。江西财经大学经济学、管理学双学士。历任新华保险营销培训部经理。深圳中金阿尔法投资管理有限公司总经理助理。具有5年金融/互联网行业从业经验。参与出版对冲基金著作5本，如《王者的世界：全球十大对冲基金公司传奇》、《对冲基金中基金投资指南》等。
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目录
引言为什么投资CTA／1哪类对冲基金是CTA／2为什么CTA能挣钱／2你该投资多少钱／7风险如何／9很适合机构投资者的一个品种／10本书结构／11第1部分 行业的实用指南第1章了解收益／16风险和现金管理／17交易水平、资金量和名义水平／18收益波动率的稳定性／19期货的基础知识／20典型的期货组合／25第2章数据收集／36CTA体系和你的选择范围／37数据库的流动组成成分／40数据溯源导致误导性／43交易项目和业绩记录长度／45扣除费用后的收益／45CTA绩效指数的数据来源／46第3章结构化你的投资：常见问题解答／47应该选择多少CTA／49什么是CTA基金／53什么是组合型期货基金／53什么是管理账户／54什么是融资平台／57如何进行选择／58谁来监管CTA／58CTA投资者是如何使用结构化票据和总收益互换的／59管理账户的开户程序／59CTA的*低投资限额是多少／60管理者封闭意味着什么／61基金认购的程序／61结论／61第2部分 构建模块第4章趋势跟踪系统是如何运作的／64两个基本策略／65系统应用／68交易成本／74其他考虑／74案例研究：1994—2003年的两个模型／75收益率和杠杆／80大宗商品容量约束／81市场环境和回撤／82第5章两个趋势交易基准／83数据和追踪趋势成分指数／86趋势追踪模型／90为分析趋势追踪收益打下基础／91构建一个组合／94简化假设／96模型是怎么运行的／97Newedge趋势指标／104接下来的步骤／106第6章日收益数据的价值／108日收益数据好在哪里／110Newedge CTA指数数据／111预测收益的波动率／117波动率估计值的分布／118当心对日数据的盲目自信／123标的收益是高度偏态分布的情况／124对损失分布的作用／126第7章每次大跌后都会出现反转：是均值回归、惯性还是收益的独立性／129聚焦条件收益／131错误的投资时机可能导致巨大的成本／131数据／132检测报告／133序列非独立性检验：自相关／134条件收益分布／143结论／150第8章理解回撤／155回撤的定义／156它们应该像什么／157是什么因素塑造了分布／159所有回撤的分布／159*大回撤的分布／161核心回撤函数／163经验回撤分布／165调整理论和经验分布／166将经理人的经验运用于预测／168什么是未来*大回撤／169研究展望／170第9章股票价格波动对收益的影响／171历史收益回顾／173股票价格波动和标普500指数的收益／174标普500波动率控制了市场波动率／176CTA的收益率、相关性和波动性／179总结／183第10章主动管理的成本／184亏损结转／185清算和再投资／188其他成本／191总结／191第11章衡量市场影响及流动性／192一个庞大的数据集／194一个有代表性的做市商／199根据日期拟合曲线／201隐藏流动性／203对风险厌恶系数的估计／207交易量、价格波动和市场冲击／207可以得到什么结论／210附录／210第3部分 投资组合的构建第12章超级明星经理人和团队合作经理人／216低相关性对投资组合收益的贡献／219相关系数的估值有多少可信度／220比较／226增加或剔除经理人／232收益分布带来的有效信息／237剔除和加入基金经理人的成本／238第13章构建团队合作投资组合的新思路／240为什么要回顾／242对以往研究的新思考／243两种新方法／248比较这4种方法／251回顾这些结果／255第14章相关性和持有期：新边际替代旧边际短线交易指标的基础研究／256回顾以前的研究／258指数的构建和方法论／262相关性有多低／263为什么相关系数低／265持有时间和收益率的相关性／266为什么没有更多的短线交易者／271复制指数／271小心管理指数／272结论／273附录／273第15章“在不确定中寻找确定性”：不完全估计的拖尾／276提高风险调整收益／278每日和每月的数据／281拒绝投资失败的经理人／287尽职调查与评价／293
封面
书名:Broadview财富管理管理期货:机构投资者投资组合构建与分析
作者:（美）Galen Burghardt（盖
页数:308
定价:¥79.0
出版社:电子工业出版社
出版日期:2017-07-01
ISBN:9787121337468
PDF电子书大小:88MB 高清扫描完整版