金融衍生工具(第二版)(经济管理类课程教材·金融系列;“十二五”普通高等教育本科国家级规划教材)
节选
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《”十二五”普通高等教育本科国家级规划教材?经济管理类课程教材?金融系列:金融衍生工具(第2版)》既可作为高等院校金融学、经济学专业的本科教材,也可作为财务管理、应用数学专业高年级本科生、MBA、硕士研究生的基础教材或自学参考书。
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内容简介
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本书是“十二五”国家级规划教材，旨在为培育适合市场发展需要的新型金融人才提供一本基础教材。本书重点讨论了衍生工具合约的定价及其在风险管理中的应用，主要包括金融衍生工具的概念及发展历史、远期和期货合约、互换或掉期合约、期权合约以及金融衍生工具的市场监管。
本书作者结合多年来国内外高校本科教学的实际经验，在对相关理论进行分析的基础上，注重理论在现实中的应用。在每章开头，都设计了“本章导读”，引出本章的主题；正文中穿插了一些相关的“专栏”资料以及一些实际案例；结尾提供了大量的练习题，帮助读者学习和理解相关知识。
本书既可作为高等院校金融学、经济学专业的本科教材,也可作为财务管理、应用数学专业高年级本科生、mba、硕士研究生的基础教材或自学参考书。
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作者简介
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汪昌云
中国人民大学财政金融学院教授，博士生导师。国家杰出青年科学基金获得者，教育部“新世纪优秀人才支持计划”入选者。现任中国人民大学财政金融学院应用金融系主任、中国财政金融政策研究中心主任。兼任中国金融学会理事、中国金融学年会理事、中国投资学会理事、《金融学季刊》副主编、《中国金融评论》副主编以及Journal
of Banking and
Finance等十余种国际学术期刊评审等职。主要研究方向是资产定价、金融衍生工具与风险管理、公司治理。在Journal of
Banking and Finance和Journal of Futures
Markets等国际国内重要金融学术期刊发表论文40余篇，主持多项国家自然科学基金、国家社科基金等科研项目。
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目录
第1章 总 论**节 金融衍生工具的概念和类型第二节 金融衍生工具市场的起源和发展第三节 金融衍生工具市场的经济功能第四节 金融衍生工具市场的主要参与者期货与远期市场**节 期货合约及其核心条款第二节 主要国际期货市场第三节 期货头寸第四节 理解期货交易信息第五节 期货保证金与逐日盯市第六节 交割方式第七节 场外交易与远期合约第3章 期货与远期合约定价**节 连续复利第二节 投资型资产与消费型资产第三节 卖空机制与无风险套利策略第四节 期货价格与远期价格第五节 无收益资产为标的物的期货定价第六节 收益资产为标的物的期货定价第七节 消费型资产为标的物的期货定价第八节 持有成本理论第九节 交易成本与期货定价:以黄金期货为例附录 期货价格与远期价格的关系第4章 均衡期货价格:理论与实践**节 现货溢价理论及其数学描述第二节 证券组合理论与期货价格第三节 非完全市场条件下的均衡期货定价———对冲压力理论第四节 均衡期货价格理论的实践第5章 套期保值策略**节 套期保值的深层次动因第二节 基差风险第三节 方差*小化与*优对冲比第四节 效用*大化与*优对冲第五节 现实生活中的套期保值策略第六节 风险管理与风险对冲策略:两个案例第6章 股指期货**节 股指期货简史第二节 股指期货合约规定第三节 指数套利与程式交易第四节 对冲股票组合风险第五节 风险对冲与证券组合管理第7章 利率期货**节 利率种类第二节 远期利率与远期利率协议第三节 长期国债期货及其定价第四节 短期国债期货及其定价第五节 欧洲美元期货及其定价第六节 债券久期与风险对冲策略第8章 外汇期货**节 外汇远期与外汇期货第二节 外汇期货定价第三节 抛补套利第四节 远期贴水之谜第五节 外汇套期保值与风险管理第9章 互换合约与互换市场**节 互换合约与互换市场第二节 利率互换第三节 利率互换合约定价第四节 外汇互换第五节 外汇互换定价第六节 其他互换合约第10章 期权与期权市场组织结构**节 期权类型第二节 期权头寸第三节 主要期权合约第四节 期权交易与价格第五节 保证金与结算第六节 场外期权市场第11章 基本数学知识**节 概率第二节 正态分布第三节 累积正态分布函数第四节 对数正态分布第五节 对数正态概率计算第12章 期权定价初论**节 期权的内在价值与时间价值第二节 影响股票期权价格的因素第三节 无股利支付欧式股票期权的价格区间第四节 股利对欧式股票期权价格区间的影响第五节 欧式期权的平价关系第六节 美式期权的提前执行第七节 美式期权的价格区间第八节 美式期权的平价关系期权展期与投机策略**节 合成证券第二节 包含股票期权与股票的交易策略第三节 期权展期策略第四节 复合交易策略第14章 二叉树期权定价**节 单期二叉树模型第二节 风险中性定价原则第三节 多期二叉树定价第四节 二叉树与美式期权定价第五节 股利与二叉树期权定价第六节 股票价格分布与二叉树参数第七节 波动率估计第15章 布莱克斯科尔斯期权定价理论**节 股票价格分布的假设第二节 布莱克-斯科尔斯期权定价公式的假设条件第三节 布莱克-斯科尔斯期权定价公式的推导思路第四节 布莱克-斯科尔斯期权定价公式的局限性第五节 隐性波动率第六节 默顿的期权定价思路第16章 布莱克-斯科尔斯期权定价理论的应用**节 股利与期权定价第二节 股利率与期权定价第三节 股指期权第四节 外汇期权第五节 期货期权第17章 期权的风险参数及其对冲策略**节 期权头寸及其风险第二节 delta及delta对冲策略第三节 其他风险参数及其对冲策略第四节 现实世界中的风险对冲第五节 合成期权与组合保险第18章 美式期权定价**节 美式期权的精确定价第二节 美式期权定价的分析近似类模型第三节 美式期权定价的数值方法———二叉树模型第四节 美式期权定价的数值方法———三叉树模型第五节 美式期权定价的数值方法———有限差分法第六节 蒙特卡洛模拟第19章 现实世界中的期权价格**节 期权平价等式的深层含义第二节 波动率微笑:外汇期权的价格表现第三节 波动率微笑:股票期权的价格表现第四节 波动率期限结构第20章 奇异期权**节 奇异期权概览第二节 亚式期权的定价第三节 障碍期权的定价第四节 复合期权的定价第五节 回望期权的定价第六节 对冲问题第21章 公司财务政策中的期权应用**节 债务、股权与期权第二节 认股权证第三节 可转换债券第四节 薪酬期权第五节 实物期权第22章 衍生工具市场监管**节 衍生工具市场监管体制第二节 美国衍生工具市场监管第三节 英国衍生工具市场监管第四节 衍生工具市场监管面临的挑战
封面
书名:金融衍生工具(第二版)(经济管理类课程教材·金融系列;“十二五”普通高等教育本科国家级规划教材)
作者:汪昌云 编著
页数:411
定价:¥45.0
出版社:中国人民大学出版社
出版日期:2013-08-01
ISBN:9787300172590
PDF电子书大小:144MB 高清扫描完整版