投资者情绪与资产定价
本书特色
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本书在行为金融的研究框架下，从投资者情绪的角度出发来研究投资者情绪对资产价格的影响，首先建立了基于投资者情绪的资本资产定价模型，分析了投资者情绪对资产价格的影响，并利用该模型解释金融市场中诸多异常现象。其次将投资者的情绪纳入到证券投资的风险度量，提出了基于行为金融的认知风险度量方法，并建立了基于投资者情绪的认知收益模型，研究了认知风险和认知收益之间的关系。*后为了检验投资者情绪和资产价格之间的关系，以中国A、B市场作为样本，实证检验了投资者情绪和A-B股溢价之间的关系，深入分析了A-B股溢价产生的非理性因素，*终达到了理论和实证的统一。
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作者简介
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李潇潇，山东临沂人，研究生学历，经济学博士学位。现在华东师范大学国际金融专业访学，任职于上海应用技术大学应用数学系，主要研究方向是金融工程，行为金融，一直从事行为金融与资本市场的教学和研究工作。先后在国内核心期刊公开发表学术论文十余篇，作为主要合作者曾参与了4项国家自然科学基金和2项目企业合作项目的研究，合著出版教材一部。
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目录
前言 …………………………………………………………………… (１)
**章 绪论 ………………………………………………………… (１) **节 研究背景和意义 ……………………………………… (１) 第二节 研究内容 ……………………………………………… (７) 第三节 主要创新点 …………………………………………… (８)
第二章 投资者情绪研究综述 …………………………………… (１０) **节 有限套利 …………………………………………… (１０) 第二节 投资者的行为决策偏差: 认知偏差和心理偏差 … (１７) 第三节 投资者情绪定义及度量 …………………………… (３２) 第四节 投资者情绪研究现状 ……………………………… (５５) 第五节 小结…………………………………………………… (６５)
第三章 基于投资者情绪的行为资产定价模型 ………………… (６７) **节 传统资产定价理论研究综述 ……………………… (６７) 第二节 行为资产定价理论研究综述 ……………………… (７０) 第三节 基于情绪的资产均衡价格模型 …………………… (８２) 第四节 基于投资结果的情绪资产均衡价格模型 ………… (８８) 第五节 小结…………………………………………………… (９４)
第四章 基于情绪的认知风险度量 ……………………………… (９６) **节 风险度量 …………………………………………… (９６)第二节 基于情绪的认知风险度量和认知收益 …………… (９９) 第三节 基于情绪的市场认知风险和市场认知收益……… (１０２) 第四节 小结 ………………………………………………… (１０６)
第五章 投资者情绪与 Ａ 股溢价的实证研究…………………… (１０７) **节 关于中国 Ａ － Ｂ 股价格差异的相关研究 …… (１０７) 第二节 封闭式基金折价和 Ａ 股溢价关系的实证检验 … (１０９) 第三节 总情绪指数和 Ａ 股溢价关系的实证检验 ……… (１１５) 第四节 小结 ………………………………………………… (１２６)
第六章 一种具体情绪——过度自信与 Ａ 股溢价的关系 …… (１２８) **节 过度自信 …………………………………………… (１２９) 第二节 基于过度自信的 Ａ 股溢价理论模型 …………… (１３４) 第三节 含有过度自信心理的 Ａ，Ｂ 股价格模型 ………… (１３７) 第四节 过度自信与溢价关系的实证分析………………… (１４１) 第五节 小结 ………………………………………………… (１５３)
第七章 过度自信与资产收益率的关系 ………………………… (１５５) **节 基于过度自信的资产均衡价格模型……………… (１５６) 第二节 过度自信与股票收益率的实证研究……………… (１５９) 第三节 结论及政策建议 …………………………………… (１６４)
第八章 研究结论与展望 ………………………………………… (１６６) **节 主要研究结论 ……………………………………… (１６６) 第二节 研究展望 …………………………………………… (１６８)
参考文献 …………………………………………………………… (１６９)_
封面
书名:投资者情绪与资产定价
作者:李潇潇
页数:189
定价:¥56.0
出版社:中国社会科学出版社
出版日期:2018-02-01
ISBN:9787520320566
PDF电子书大小:99MB 高清扫描完整版