罕见灾难风险对中国资本市场与宏观经济影响动态效应分析

内容简介

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　　《罕见灾难风险对中国资本市场与宏观经济影响动态效应分析》从灾难风险角度出发，探讨罕见灾难风险对我阐整体宏观经济及资本市场的影响，考察灾难风险因素对解释我国资本市场谜团的作用，并考察面对灾难风险我国财政支出、财政支出结构变动及货币政策的应对，即如何构建*优政策应对灾难风险。

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目录

1 导论1．1 问题的提出1．1．1 灾难风险与宏观经济1．1．2 资本市场未解之谜1．2 选题的理论意义与实际意义1．2．1 选题的理论意义1．2．2 选题的实际意义1．3 研究方案1．3．1 研究内容1．3．2 研究思路1．3．3 研究方法1．4 主要结论和创新点1．4．1 主要结论1．4．2 主要创新点2 灾难风险、资本市场未解之谜及灾难风险与宏观经济联动理论介绍、文献综述2．1 股权溢价研究的文献综述2．1．1 股权溢价的来源与金融学意义2．1．2 股权溢价计算国内研究成果的文献综述2．1．3 资本资产定价模型与股权溢价之谜的研究2．1．4．股权溢价之谜的解释2．2 股市波动之谜的文献综述2．3 股利价格比对股票收益率及股票超额收益预测的相关文献综述2．4 股票市场与宏观经济波动联动效应的相关文献综述2．5 罕见灾难的相关文献综述2．6 面对灾难*优政策选择研究的文献综述2．7 小结3 中国股权溢价之谜再检验及基于灾难风险资产定价模型的解释3．1 引言与文献综述3．2 我国股权溢价计算及股权溢价之谜再检验3．2．1 我国股权溢价计算3．2．2 股权溢价之谜检验方法3．2．3 我国股权溢价之谜检验结果——基于CCAPM模型下相对风险厌恶系数的直接计算3．2．4 H—J*小方差界下我国股权溢价之谜检验．3．3 引入灾难的资产定价模型构建和求解3．3．1 常数灾难模型3．3．2 时变灾难模型3．4 基于灾难风险资产定价模型对我国股权溢价之谜的解释3．4．1 模型参数校正3．4．2 实证分秽i3．5 结论4 灾难风险模型对我国国债风险溢价的实证分析4．1 模型构建4．1．1 新凯恩斯标准DSGE模型4．1．2 模型求解4．2 实证分析4．2．1 数据描述及处理4．2．2 模型参数校正4．2．3 模型估计结果4．2．4 模型脉冲响4．3 小结5 灾难风险模型对我国股市波动之谜的阐释5．1 模型构建5．1．1 常数灾难模型5．1．2 Hvt变灾难模型5．2 实证分析5．2．1 模型参数校正5．2．2 实证分析5．3 小结6 灾难模型对我国股权溢价、股市波动及宏观经济变量联合建模的实证分析6．1 文献综述6．2 我国股权溢价及宏观经济运行6．3 模型构建6．3．1 一个资本生产力经济的简单分析模型6．3．2 时变灾难RBC模型6．4 实证分析6．4．1 模型参数校正6．4．2 实证分析6．5 小结7 灾难模型对我国股权溢价及股市可预测性之谜的实证分析7．1 文献综述7．2 模型构建7．2．1 传统期望效用函数时变灾难模型7．2．2 广义期望效用函数的时变灾难模型7．3 实证分析7．3．1 模型参数校正7．3．2 实证分析7．4 小结8 灾难风险下宏观经济波动及*优政策选择的实证分析8．1 引言与文献综述8．2 灾难风险下*优政策模型构建8．2．1 经济设定8．2．2 规则与相机抉择*优货币政策设定8．2．3 规则与相机抉择*优政策均衡解8．3 *优政策估计及模拟对比8．3．1 数据说明8．3．2 参数校准8．3．3 含灾难*优政策DSGE模型经济波动模拟对比分析8．3．4 模型脉冲响应8．3．5 与美国经济对比8．4 相机抉择结合通货膨胀惩罚函数*优政策模拟8．4．1 通货膨胀惩罚函数8．4．2 相机抉择结合通货膨胀惩罚函数*优政策选择模拟8．4．3 模型脉冲响应8．4．4 美国经济模拟8．5 生产性财政支出与消费性财政支出下*优政策选择8．5．1 模型设定8．5．2 模型模拟8．6 结论及政策建议9 结论及政策建议参考文献

封面

书名:罕见灾难风险对中国资本市场与宏观经济影响动态效应分析

作者:袁靖

页数:179

定价:¥39.0

出版社:西南财经大学出版社

出版日期:2016-01-01

ISBN:9787550422544

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