本书特色

本书特点：
· 内容精炼。
固定收益证券知识涵盖范围广，知识点的取舍以及讲解的深度选择对于一本教材来说至关重要。本书精心挑选理论研究及实际操作中的关键元素，逻辑清晰，内容简明扼要，有助于读者提高学习效率，快速掌握相关知识。
· 案例丰富。
固定收益证券与实操联系紧密，书中加入大量案例，突出在中国金融市场中的应用，兼顾国际市场实践，使较抽象的理论变得容易学习和掌握，满足金融领域各层次研究者和从业者的需要。
· 公式分析透彻。
本书不仅详细讲解了公式的推导过程，同时通过具体算例，介绍公式的实际应用，分析公式背后的实践意义，有助于读者培养金融直觉，在实践中灵活应用。
· 易读、好用的本土教材。
本书为首都经济贸易大学“双一流”建设重要核心课程教材，四位作者均为该校金融学院固定收益课程建设组的核心成员，教授“固定收益证券”课程多年，对相关课程有深入的理解和丰富的授课经验。本书的框架设计及知识点选取均立足于中国教学实践，同时加入对我国国债市场和可转债市场的讨论及思政元素，是一本易读、好用的本土教材。

内容简介

《固定收益证券》为首都经济贸易大学“双一流”建设重要核心课程教材。本书系统介绍了固定收益证券的基本概念、市场的规则，以及固定收益证券的估值定价、风险收益特征、价格敏感性及风险测度与控制等。书中特别加入固定收益证券投资组合策略的设计等内容，并对我国国债市场和可转债市场进行讨论，更具实操性；同时，数学公式均列示详细的推导和计算过程，推理简捷易懂。四位作者是首都经贸大学金融学院固定收益课程建设组的核心成员，有多年教授“固定收益证券”课程的经验丰富。本书内容精炼，知识体系完整，逻辑清晰，理论分析透彻，案例具有代表性和典型性，是一本易读、好用的本土教材。可作为金融学本科生、硕士生教材，也可供专业人士参考。

作者简介

王德河，首都经济贸易大学金融学院副教授，中国期货业协会命题专家，主编北京市高等教育精品教材《金融学》，以及《衍生金融工具》等。李新，首都经济贸易大学金融学院教授、证券期货研究所所长，曾任全国人大《证券法》修改小组专家组成员、北京国际金融学会理事，出版《投资学》《公司金融》等教材。徐新扩，首都经济贸易大学金融学院副教授，曾获首都经济贸易大学“高水平学术论文奖”荣誉称号，并多次获得首都经济贸易大学金融学院“科研标兵”荣誉称号，出版《绿色消费信贷》等著作。赵大萍，首都经济贸易大学金融学院副教授、金融学院副院长，曾获第十九届中国管理科学学术年会优秀论文奖。

第一章固定收益证券及其市场概述//1

第一节固定收益证券的概念及范围//1

第二节固定收益证券的风险//6

第三节债券市场//10

第四节债券的发行//12

第五节债券的交易形式//16

第六节外国固定收益证券种类//18

本章小结//22

习题//23

第二章债券的价值//24

第一节货币的利息及利率//24

第二节一些基本计算//26

第三节债券理论价格的计算//32

第四节复杂情况下债券的理论价格//36

第五节债券交易的报价和计算//40

本章小结//43

习题//44

第三章债券的收益率//46

第一节收益率及债券投资效益的衡量//46

第二节债券组合的收益率及持有期收益率//53

第三节债券的总收益分析//56

第四节债券的总收益率//59

第五节债券组合业绩的衡量//62

本章小结//66

习题//67

第四章债券价格的利率敏感性分析//69

第一节债券价格波动的特点//69

第二节债券价格波动性的衡量 I———基点价值与价格变化的收益率//75

第三节债券价格波动性的衡量 II———久期//78

第四节凸性//88

第五节债券久期和凸性的近似计算//92

第六节在险价值与利率风险管理//94

本章小结//94

习题//95

第五章利率的期限结构//96

第一节利率的风险结构与期限结构//96

第二节即期利率与远期利率//98

第三节利率期限结构理论//100

第四节即期收益率曲线的构建//104

第五节利用收益率曲线正确计算债券价值//109

第六节互换收益率曲线//111

第七节考虑利率非均衡变化下的久期//112

本章小结//115

习题//116