经济虚拟化下的流动性陷阱与宏观经济政策_PDF下载[144MB-百度云]董永祥

本书特色

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本书试图探讨经济虚拟化条件下的流动性陷阱理论，以便更好地解释20世纪90年代日本的金融危机和2008年美国的次贷危机中出现的流动性陷阱。经济虚拟化的一个本质特征是虚拟资产日益膨胀，大规模的虚拟资产交易是通过筹集和使用大量的债务资金进行的，而传统的流动性陷阱理论研究的对象更注重以实体经济占主导的货币经济。
本书从考察布雷纳德—托宾模型对解释流动性陷阱的适用性出发，发展了一个更加适合于经济虚拟化情形的广义资产组合模型。其中，名义值固定私人债务因为资产名义值的持续下跌形成的债务缺口，对于流动性陷阱发生以及支付性货币需求的产生起了关键作用。经发展的模型不仅和原始模型一样能够揭示流动性陷阱发生的过程和机制，而且还分析了其发生的主要原因，从而为日本和美国流动性陷阱的实证分析提供了较好的理论基础和分析框架。

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内容简介

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　　《经济虚拟化下的流动性陷阱与宏观经济政策》试图探讨经济虚拟化条件下的流动性陷阱理论，以便更好地解释20世纪90年代日本的金融危机和2008年美国的次贷危机中出现的流动性陷阱。经济虚拟化的一个本质特征是虚拟资产日益膨胀，大规模的虚拟资产交易是通过筹集和使用大量的债务资金进行的，而传统的流动性陷阱理论研究的对象更注重以实体经济占主导的货币经济。　　《经济虚拟化下的流动性陷阱与宏观经济政策》从考察布雷纳德—托宾模型对解释流动性陷阱的适用性出发，发展了一个更加适合于经济虚拟化情形的广义资产组合模型。其中，名义值固定私人债务因为资产名义值的持续下跌形成的债务缺口，对于流动性陷阱发生以及支付性货币需求的产生起了关键作用。经发展的模型不仅和原始模型一样能够揭示流动性陷阱发生的过程和机制，而且还分析了其发生的主要原因，从而为日本和美国流动性陷阱的实证分析提供了较好的理论基础和分析框架。

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作者简介

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董永祥，男，南开大学经济学博士，河南武陟县人，生于1977年10月。2011年7月以来，任教于天津商业大学经济系，主要讲授宏观经济学与中级宏观经济学；研究领域：宏观经济理论与政策、债务积累与系统性风险。

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第1章绪论1．1 研究背景及其意义1．2 研究方法和主要内容1．3 本书的主要创新点与不足之处第2章流动性陷阱的理论回顾2．1 传统的流动性陷阱理论2．2 对传统流动性陷阱理论的检验2．3 日本的长期经济萧条和克鲁格曼的流动性陷阱理论2．4 新维克赛尔主义的流动性陷阱理论2．5 预防和摆脱流动性陷阱2．6 对现有流动性陷阱文献的评述第3章流动性陷阱的一个初步分析框架3．1 对布雷纳德一托宾模型的再考察3．2 超越布雷纳德一托宾模型3．3 重新解释流动性陷阱第4章日本的金融危机与流动性陷阱4．1 日本经济泡沫的形成和破灭4．2 日本流动性陷阱的发端4．3 日本流动性陷阱中的资产组合调整4．4 日本流动性陷阱的宏观经济后果4．5 摆脱流动性陷阱的宏观经济政策第5章美国的金融危机与流动性陷阱5．1 经济过度虚拟化和美国的金融危机5．2 资产名义价值的暴跌以及巨额未清偿债务的形成5．3 美国流动性陷阱中的资产组合调整5．4 美国流动性陷阱的宏观经济后果5．5 奥巴马政府的经济刺激计划及其效果第6章流动性陷阱形成原因的进一步分析6．1 日美流动性陷阱的比较6．2 杠杆率与资产负债表分析方法6．3 非金融企业在金融危机中的支付性货币需求6．4 证券交易商和经纪商在金融危机中的支付性货币需求6．5 商业银行在金融危机中的超额储备需求第7章流动性陷阱与货币政策7．1 传统性货币政策的无效性7．2 理解非传统性货币政策7．3 预防性货币政策第8章结论8．1 主要结论8．2 需要进一步研究的问题参考文献