风险管理与金融机构-(原书第4版)

本书特色

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本书侧重讲述银行和其他金融机构所面临的风险。首先从风险与回报的替代关系入手，逐步深入地讨论了市场风险、信用风险和操作风险等。在讨论基础风险类型的同时也花了大量篇幅讨论《巴塞尔协议Ⅲ》，并列举了近年来发生在金融界的重大损失案例。章后练习题和作业题能帮助学生进一步理解概念、掌握操作程序及流程。

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目录

译者序 作者简介 译者简介 前 言 第1章 引言/ 1 1.1 投资人的风险回报关系/ 2 1.2 有效边界/ 4 1.3 资本资产定价模型/ 5 1.4 套利定价理论/ 8 1.5 公司的风险以及回报/ 9 1.6 金融机构的风险管理/ 11 1.7 信用评级/ 12 小结/ 13 参考文献/ 13 练习题/ 13 作业题/ 14 **部分 金融机构及其业务 第2章 银行/ 16 2.1 商业银行/ 17 2.2 小型商业银行的资本金要求/ 18 2.3 存款保险/ 20 2.4 投资银行业/ 21 2.5 证券交易/ 25 2.6 银行内部潜在的利益冲突/ 26 2.7 今天的大型银行/ 27 2.8 银行面临的风险/ 29 小结/ 30 参考文献/ 30 练习题/ 31 作业题/ 31 第3章 保险公司和养老基金/ 32 3.1 人寿保险/ 33 3.2 年金/ 35 3.3 死亡率表/ 36 3.4 长寿和死亡风险/ 39 3.5 财产及伤害险/ 39 3.6 健康保险/ 41 3.7 道德风险以及逆向选择/ 42 3.8 再保险/ 43 3.9 资本金要求/ 43 3.10 保险公司面临的风险/ 44 3.11 监管条款/ 45 3.12 养老金计划/ 46 小结/ 49 参考文献/ 49 练习题/ 50 作业题/ 50 第4章 共同基金和对冲基金/ 52 4.1 共同基金/ 52 4.2 对冲基金/ 58 4.3 对冲基金的策略/ 62 4.4 对冲基金的收益/ 66 小结/ 67 参考文献/ 67 练习题/ 68 作业题/ 68 第5章 金融市场上的交易/ 69 5.1 市场/ 69 5.2 清算所/ 70 5.3 场外市场的变化/ 71 5.4 资产的多头和空头/ 71 5.5 衍生产品市场/ 72 5.6 普通衍生产品/ 73 5.7 非传统衍生产品/ 81 5.8 奇异期权和结构性产品/ 84 5.9 风险管理的挑战/ 86 小结/ 87 参考文献/ 87 练习题/ 88 作业题/ 89 第6章 2007年信用危机/ 91 6.1 美国住房市场/ 91 6.2 证券化/ 94 6.3 危机爆发/ 98 6.4 什么地方出了问题/ 99 6.5 危机的教训/ 100 小结/ 101 参考文献/ 102 练习题/ 102 作业题/ 102 第7章 定价和情景分析：风险中性世界和真实世界/ 103 7.1 波动和资产价格/ 104 7.2 风险中性定价/ 105 7.3 情景分析/ 108 7.4 两个世界必须同时使用的情况/ 109 7.5 实践中的计算/ 109 7.6 对真实世界中的过程进行估计/ 110 小结/ 111 参考文献/ 112 练习题/ 112 作业题/ 112 第二部分 市场风险 第8章 交易员如何管理风险敞口/ 114 8.1 delta/ 114 8.2 gamma/ 120 8.3 vega/ 121 8.4 theta/ 122 8.5 rho/ 123 8.6 计算希腊值/ 123 8.7 泰勒级数展开/ 124 8.8 对冲的现实状况/ 125 8.9 奇异期权对冲/ 126 8.10 情景分析/ 127 小结/ 127 参考文献/ 128 练习题/ 128 作业题/ 129 第9章 利率风险/ 130 9.1 净利息收入管理/ 130 9.2 利率的种类/ 132 9.3 利率久期/ 135 9.4 曲率/ 137 9.5 推广/ 138 9.6 收益曲线的非平行移动/ 140 9.7 利率敏感性/ 141 9.8 主成分分析法/ 142 9.9 gamma和vega/ 144 小结/ 145 参考文献/ 145 练习题/ 146 作业题/ 146 第10章 波动率/ 148 10.1 波动率的定义/ 148 10.2 隐含波动率/ 150 10.3 金融变量的每日变化量是否服从正态分布/ 151 10.4 幂律/ 153 10.5 监测日波动率/ 154 10.6 指数加权移动平均模型/ 156 10.7 GARCH（1，1）模型/ 157 10.8 模型选择/ 158 10.9 *大似然估计法/ 159 10.10 采用GARCH（1，1）模型来预测波动率/ 163 小结/ 165 参考文献/ 165 练习题/ 166 作业题/ 167 第11章 相关性与Copula函数/ 169 11.1 相关系数的定义/ 169 11.2 测量相关系数/ 171 11.3 多元正态分布/ 173 11.4 Copula函数/ 174 11.5 将Copula应用于贷款组合：Vasicek模型/ 178 小结/ 182 参考文献/ 182 练习题/ 182 作业题/ 183 第12章 在险价值和预期亏空/ 185 12.1 VaR的定义/ 186 12.2 计算VaR的例子/ 187 12.3 VaR的缺陷/ 188 12.4 预期亏空/ 188 12.5 满足一致性条件的风险测度/ 189 12.6 VaR及预期亏空中的参数选择/ 192 12.7 边际、递增及成分VaR测度/ 194 12.8 欧拉定理/ 195 12.9 VaR和预期亏空的聚合/ 196 12.10 回顾测试/ 196 小结/ 199 参考文献/ 199 练习题/ 200 作业题/ 200 第13章 历史模拟法和极值理论/ 202 13.1 方法论/ 202 13.2 VaR的精确度/ 206 13.3 历史模拟法的推广/ 207 13.4 计算问题/ 211 13.5 极值理论/ 211 13.6 极值理论的应用/ 213 小结/ 215 参考文献/ 216 练习题/ 216 作业题/ 217 第14章 市场风险:模型构建法/ 218 14.1 基本方法论/ 218 14.2 推广/ 220 14.3 相关性矩阵和协方差矩阵/ 221 14.4 对于利率变量的处理/ 224 14.5 线性模型的应用/ 226 14.6 线性模型与期权产品/ 226 14.7 二次模型/ 229 14.8 蒙特卡罗模拟/ 230 14.9 对非正态分布的假设/ 231 14.10 模型构建法与历史模拟法的比较/ 231 小结/ 232 参考文献/ 232 练习题/ 232 作业题/ 233 第三部分 监管规则 第15章 《巴塞尔协议Ⅰ》《巴塞尔协议Ⅱ》及《偿付能力法案Ⅱ》/ 236 15.1 对银行业进行监管的原因/ 2

封面

书名:风险管理与金融机构-(原书第4版)

作者:约翰.赫尔

页数:502

定价:¥95.0

出版社:机械工业出版社

出版日期:2018-04-01

ISBN:9787111593362

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