私募股权投资与企业改制上市操作实务教程
本书特色
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进入21世纪以来，全球资本市场融资方式创新不断，私募股权投资（pe）市场发展迅猛。中国经济的改革开放与投资环境的不断完善，进一步促进了中国pe投资的发展，中国已经成为私募股权投资基金*为看好的市场之一。私募股权融资是众多企业成功上市的坚实基础。
《私募股权投资与企业改制上市操作实务教程》分为上下两编：上编为”私募股权投资”。包括私募股权投资概述，中国与和海外私募股权市场分析，私募股权的募集、投资、管理，私募股权的退出、监管等内容。下编为”企业改制上市”。包括企业改制与发行上市概述，企业改制与发行上市的程序、实质问题，创业板定位及相关制度，新三板定位及相关制度，律师在企业改制与发行上市过程中的主要工作，企业改制与发行上市各阶段申报的有关法律文书等内容。
《私募股权投资与企业改制上市操作实务教程》每章后还设置了”本章提要””基本概念””本章思考题”和”进一步阅读文献”四个栏目。”本章提要”和”基本概念”有利于读者快速掌握相关章节的核心内容和基本概念。”本章思考题”可以启发、引导读者进行更深、更广的思考。”进一步阅读文献”有利于引导读者进一步学习，拓展视野。
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内容简介
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私募股权投资，作为一种创新的金融手段，已成为中国企业融资，特别是中小企业融资的一种重要渠道，也是企业通往国际资本市场的桥梁，私募股权投资有助于促使中国多样化投融资体系的完善，可以为资本市场输送更多优质的上市资源，有利于促进社会经济转型和结构调整，对实体经济发挥着重要的推动作用。作者结合多年从事私募股权和企业改制上市理论与实践研究经验，对私募股权市场的产生与发展，对私募股权基金的募、投、管、退，以及监管，几种特殊类型的私募股权基金、私募股权投资在各类典型行业投资中的机会进行了全面、系统介绍。此外，本书还对企业在主板市场、中小板市场、创业板和新三板市场上市，以及企业重组改制上市申请上市的路径、法律依据等方面进行了全面、系统阐述。
《私募股权投资与企业改制上市操作实务教程》写作由浅入深，丰富的内容，翔实的资料，精细的分析和讲解，使读者在收获知识的同时，还可以指导实际操作，是运用好此类融资方式不可多得的操作指南。
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作者简介
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陈菊香，中国企业投资协会常务理事兼科教文卫专委会副主任、北京大学金融与产业发展研究中心研究员、北京大学经济学院私募班教务主任、 北京大学法学院法学硕士研究生、北京大学经济学院金融学硕士研究生。2007年由法律出版社出版的《企业改制与发行上市操作实务》主编。
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目录
上篇 私募股权投资篇**章 私募股权基金概述**节 私募股权基金定义一、 私募股权二、 私募股权基金第二节 私募股权投资分类、特征及作用一、 私募股权投资分类二、 私募股权投资特征三、 私募股权投资作用第三节 私募股权基金运作概述一、 私募股权投资领域二、 投资程序概述第四节 私募股权投资与其他投资形式辨析一、 私募股权投资与债权投资二、 私募股权投资与创业风险投资三、 私募股权投资与私募证券投资四、 私募股权投资与对冲基金五、 私募股权投资与产业投资第五节 私募股权资本市场一、 私募股权资本市场二、 私募股权资本市场的功能三、 私募股权资本市场与资本市场子系统四、 多层次资本市场体系第六节 投资中介服务一、 投资中介服务的概念与分类二、 中国风险投资中介机构存在的问题三、 投资中介机构监管、自律和完善【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第二章 私募股权资本市场产生与发展**节 私募股权资本市场起源与发展历程一、 私募股权资本市场的起源二、 私募股权资本市场的发展历程三、 私募股权资本市场发展的制约影响因素第二节 全球私募股权资本市场第三节 美国私募股权投资市场一、 美国私募股权资本市场发展概况二、 美国私募股权资本市场发展阶段三、 美国私募股权基金设立程序与组织结构四、 美国私募股权基金的运作特点第四节 欧洲私募股权资本市场一、 欧洲私募股权资本市场概况二、 欧洲私募股权资本市场的发展三、 欧洲与美国对比四、 欧洲私募股权资本市场的发展现状第五节 亚洲私募股权资本市场一、 日本私募股权资本市场二、 香港地区私募股权资本市场三、 台湾地区私募股权资本市场第六节 中外私募股权投资发展及比较一、 中外私募股权基金运作机制的比较二、 中美私募股权基金法律环境的比较第七节 私募股权资本市场投资趋势与趋势分析一、 私募股权资本市场发展前景二、 私募股权行业发展趋势三、 私募股权市场投资趋势第八节 中国私募股权资本市场展望一、 中国私募股权资本市场发展路径二、 中国发展私募股权资本市场的必要性三、 中国私募股权资本市场的发展历程四、 中国私募股权投资行业的投资特征五、 中国私募股权资本市场发展面临的问题六、 中国私募股权资本市场发展对策【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第三章 私募股权基金管理、募集与设立**节 私募股权投资基金组织形式一、 公司制私募股权投资基金二、 有限合伙制私募股权投资基金三、 国内有限合伙企业设立中的特点四、 信托制私募股权投资基金五、 各类私募股权投资基金比较第二节 私募股权投资基金治理机制理论一、 pe治理机制分析的理论基础二、 pe治理机制的比较分析第三节 有限合伙制的pe管理与企业文化一、 管理权限归属于普通合伙人二、 对内管理——合伙人会议三、 对外投资——投资决策委员会为*高决策机构四、 私募股权基金管理人的声誉机制五、 收益分配——以合伙协议为基础六、 其他管理问题第四节 私募股权基金资金来源一、 国外私募股权基金资金来源二、 国内私募股权基金资金来源三、 私募股权基金募资渠道四、 lp发展趋势分析第五节 私募股权基金募集方式及策略一、 基金策划二、 募集方式 三、 募集策略四、 募集协议的要点第六节 地方政府优惠政策一、 关于股权投资基金的相关优惠政策二、 全国主要城市股权投资基金优惠政策分析三、 全国统一的优惠政策第七节 私募股权基金募集流程一、 基金募集流程二、 基金设立时间表【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第四章 私募股权基金投资**节 尽职调查概述一、 尽职调查的概念二、 尽职调查的目的三、 尽职调查的程序四、 尽职调查信息获得途径五、 尽职调查遵循的原则第二节 尽职调查内容一、 公司背景尽职调查二、 行业和业务尽职调查三、 法律尽职调查四、 资产调查 五、 财务尽职调查六、 发展规划与财务预测调查 七、 本轮融资及上市计划调查 八、 尽职调查调查需关注企业的关键点第三节 行业分析与项目筛选评估一、 行业分析二、 项目筛选三、 项目评估四、 被投企业价值评估五、 项目评估比较第四节 谈判与对赌协议一、 投资谈判二、 对赌协议第五节 私募股权投资阶段控制权分配一、 关于控制权分配内涵二、 控制权分配的影响因素机理三、 私募股权投资阶段的激励机制四、 私募股权投资过程的激励特征与形式五、 私募股权投资过程的激励机制影响因素六、 私募股权投资过程的分阶段投资机制第六节 pe企业并购重组一、 企业并购重组的概念和类型二、 企业并购的动因理论三、 并购中可能面临的问题【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第五章 私募股权投资后管理**节 私募股权基金提供的增值服务一、 增值服务的原理二、 增值服务的意义三、 目前中国pe增值服务存在的主要问题四、 目前中国pe增值服务的建议第二节 私募股权基金如何参与企业管理一、 股权层面的安排二、 公司治理结构的合理安排三、 日常联络与沟通工作第三节 我国民营企业的管理困境及危机处理一、 我国民营企业的管理困境二、 私募股权基金面对危机的处理和控制【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第六章 私募股权基金退出**节 私募股权基金退出的流程一、 私募股权基金退出概念二、 私募股权投资退出意义三、 私募股权基金退出流程第二节 私募股权基金退出方式一、 首次公开发行二、 兼并与收购三、 股权回购四、 二级出售五、 破产和清算六、 私募股权投资退出方式比较第三节 私募股权基金退出的时机一、 私募股权基金退出时机的选择二、 私募股权基金退出时机的影响因素三、 私募股权基金退出中的法律和税务问题第四节 我国私募股权基金退出状况及国际比较一、 我国私募股权基金退出情况二、 国外私募股权基金退出情况三、 国外私募股权基金退出启示第五节 私募股权基金退出案例分析一、 ipo退出案例二、 兼并收购退出案例三、 股份回购退出案例四、 破产清算退出案例【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第七章 私募股权资本市场监管**节 私募股权投资监管理论基础及模式选择一、 主流金融监管理论二、 金融创新与金融监管三、 主流金融监管理论对私募股权监管的启示四、 私募股权投资监管模式第二节 发达国家私募股权投资监管第三节 中国私募股权投资监管一、 中国私募股权投资监管存在的问题二、 中国私募股权监管框架构建三、 发达国家私募股权监管变革给我们的启示第四节 私募股权投资潜在系统性风险一、 系统性风险二、 pe与系统性风险第五节 私募股权监管变迁一、 金融危机前发达国家（地区）pe监管政策变迁二、 金融危机后的pe监管改革趋势【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第八章 几种特殊类型的私募股权基金**节 产业投资基金一、 产业投资基金的含义和产生基础二、 产业投资基金的类型三、 产业整合投资第二节 政府引导基金一、 什么是政府引导基金二、 政府引导基金产生的法律依据三、 政府引导基金对中国pe行业发展的意义四、 政府引导基金的*新法律规范五、 政府引导基金案例分析 六、 国家开发银行东盟基金与中比基金案例第三节 房地产投资基金一、 房地产投资基金含义二、 房地产投资基金特点三、 中国房地产投资基金发展情况四、 市场格局分析五、 资产配置分析第四节 反向募集基金第五节 委托管理型基金【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第九章 私募股权在各类典型行业投资中的机会**节 消费服务行业一、 行业发展现状与趋势展望二、 行业投资热点分析第二节 tmt行业一、 行业发展现状与趋势展望二、 行业投资热点分析第三节 医疗健康行业一、 行业发展现状与趋势展望二、 行业投资热点分析第四节 高端制造行业一、 行业发展现状与趋势展望二、 行业投资热点分析第五节 节能环保行业一、 行业发展现状与趋势展望二、 行业投资热点分析【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】下篇 企业改制上市篇第十章 企业改制与发行上市概述**节 企业改制与发行上市的含义一、 企业改制的含义二、 首次公开发行股票并上市的含义第二节 企业改制与发行上市的意义一、 从宏观角度看，国家必须大力发展资本市场，鼓励直接融资二、 对具体的企业而言，企业改制上市的重大战略意义及需要付出的成本第三节 中国企业的主要上市地点一、 可供中国企业选择的主要上市地点二、 境外上市两大模式三、 主要上市地点的介绍 四、 企业选择上市地的主要参考因素五、 a股、h股同时上市及红筹回归、国际板等问题【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第十一章 企业改制与发行上市的程序**节 我国股票发行制度的演变及现行基本制度一、 我国股票发行监管制度历程二、 我国股票发行上市现行基本制度第二节 企业改制与发行上市的程序一、 企业改制设立股份有限公司的程序二、 股份公司设立后的辅导、保荐及发行与上市的程序【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第十二章 企业改制与发行上市中的主要实质问题**节 企业改制所涉及的主要问题一、 企业改制重组与发行上市方案应遵守的原则二、 改制重组方案的常见模式及相关联的业绩连续计算问题三、 发起人（股东）的人数和要求四、 发起人（股东）的出资方式五、 国有企业改制应特别注意的问题第二节 企业发行与上市应具备的条件一、 《公司法》《证券法》等法律法规所规定的企业发行与上市的条件二、 中国证监会《首发管理办法》《创业板管理办法》所规定的首次公开发行与上市应具备的条件第三节 关联交易和同业竞争问题一、 减少并规范关联交易的问题二、 同业竞争问题第四节 企业改制上市涉及的信息披露及税收等其他重要问题一、 信息披露二、 关注公司所在的行业及公司的竞争优势、发展空间三、 税收缴纳、税收减免与返还、政府补贴、财政拨款四、 关于公司的滚存利润的分配问题五、 控股股东或实际控制人的独立生存能力问题六、 有关土地使用权及商标、专利等无形资产的处置合法合规七、 股份公司的重大资产变化及收购兼并应符合有关规定八、 股份公司在环境保护方面合法合规九、 股份公司在产品质量等方面合法合规【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】私募股权投资与企业改制上市操作实务教程目 录第十三章 创业板定位及相关制度**节 创业板定位及模式一、 创业板定位二、 创业板模式第二节 创业板相关制度一、 创业板上市制度二、 创业板投资者适当性管理制度三、 创业板退市制度四、 创业板信息披露制度第三节 创业板上市重点问题分析一、 创业板定位问题二、 出资瑕疵三、 知识产权权属的认定问题四、 实际控制人两年内不得发生变更 五、 资产重组问题六、 股东人数问题七、 拟上市公司纳税及税收优惠问题八、 对赌协议涉及的法律问题九、 有限合伙人作为创业板上市公司股东问题十、 募投项目与募投资金使用问题【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第十四章 新三板的定位及相关制度**节 新三板的定位及模式一、 新三板定位二、 新三板模式第二节 新三板的相关制度一、 企业挂牌准入制度二、 融资制度三、 交易制度四、 挂牌公司监管五、 投资者适当性管理制度六、 主办券商制度七、 终止与重新挂牌制度第三节 新三板的主要功能一、 规范公司治理二、 股份流动三、 价值发现四、 直接融资五、 信用增进六、 提升形象七、 股权激励八、 并购重组【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第十五章 改制上市所涉及的中介机构及审计和资产评估问题**节 企业改制上市过程涉及的中介机构及其主要职责一、 财务顾问二、 保荐机构（主承销商）三、 律师事务所四、 会计师事务所五、 资产评估机构六、 土地评估机构第二节 企业在改制上市时如何选择中介机构一、 财务顾问的选择标准二、 保荐人、主承销商的选择标准三、 律师事务所的选择标准四、 审计机构的选择标准五、 土地、资产评估机构的选择标准第三节 各中介机构之间的协调问题一、 改制重组过程中，各中介机构的协调工作二、 在发行上市材料申报过程中中介机构的协调工作三、 主承销商（保荐人）在核准后的有关发行上市的协调工作第四节 企业改制上市中有关财务、审计问题一、 审计报告的五种类型及各自的内容和特点二、 有关财务报表的介绍三、 有关会计报表附注的介绍四、 有关合并财务报表概述五、 盈利预测审核报告六、 改制上市业务中常用的财务指标第五节 改制重组中的资产评估问题一、 财政部对相关国有资产评估的有关规定二、 中国证监会对公司发行上市时资产评估的审核要求三、 资产评估基本操作原则和基本方法四、 资产评估的一般程序【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第十六章 律师在企业改制与发行上市过程中的主要工作**节 律师的核查和验证工作一、 核查和验证的常见方式二、 律师核查和验证的原则和标准三、 律师进行核查和验证的资料清单的主要内容四、 在进行全面核查和验证的基础上进行分析与论证第二节 律师应出具的法律文件和法律意见书一、 协助企业编制或审核的法律文件二、 出具法律意见书及律师工作报告第三节 律师应协助企业和总协调人完成的工作一、 协助企业、总协调人及其他中介机构制定改制上市方案二、 协助或督促企业履行法定的信息披露义务三、 律师在从事证券法律业务中，对某些特定的法律文件进行见证第四节 律师应当制作工作底稿一、 工作底稿的概念与特征二、 建立工作底稿制度的现实意义三、 工作底稿的基本要求、内容与制作方法【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第十七章 企业改制与发行上市各阶段申报的有关法律文书**节 企业改制与发行上市各阶段申报文件清单一、 办理国有股权管理审核批复事宜需报送的材料二、 设立股份有限公司向工商局报送的材料三、 辅导机构应向中国证监会当地派出机构进行辅导备案登记报送的材料四、 向中国证监会申请首次公开发行股票需报送的文件五、 发行人向交易所申请其首次公开发行的股票上市时应提交的文件第二节 关于改制设立股份有限公司的法律意见书第三节 发行上市阶段的法律意见书和律师工作报告第四节 股份公司设立的发起人协议及发行上市时的章程参考范本一、 发起人协议二、 股份公司发行上市时的章程参考范本【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第十八章 各类企业改制与发行上市的特点**节 金融企业改制上市的特点一、 我国金融企业的概况二、 金融企业所面临的特殊风险三、 金融企业改制需注意的问题四、 金融企业改制的常见模式第二节 能源企业改制发行上市的特点一、 能源企业改制上市的模式二、 土地使用权问题三、 税收问题四、 采矿权问题五、 同业竞争和关联交易问题六、 环保问题第三节 高科技企业改制发行上市的特点一、 高科技企业发展的特点和融资方式的选择二、 高科技企业改制过程中出资方式的选择三、 战略投资者的选择及出让股权比例四、 政策扶持和税收优惠问题第四节 房地产开发企业改制发行上市的特点一、 房地产开发企业的特点二、 房地产开发企业受国家宏观经济政策影响三、 房地产开发企业改制时应注意的问题第五节 民营企业改制发行上市的特点一、 民营企业也应改制发行上市，建立现代企业制度二、 民营企业改制发行上市所需注意的问题第六节 外商投资企业改制发行上市的特点一、 外商投资企业改制成股份有限公司一般经过的程序二、 外商投资企业改制的条件【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】第十九章 上市公司定向增发**节 上市公司股权再融资一、 配股二、 增发第二节 定向增发的概念及特点一、 定向增发的定义二、 定向增发的特点第三节 定向增发的作用第四节 定向增发的法律背景演化第五节 上市公司定向增发的条件第六节 上市公司定向增发的战略目的一、 筹集项目资金二、 资产注入三、 引入战略投资者四、 并购重组第七节 上市公司定向增发的发行特征一、 发行速度较快二、 发行费用较低三、 定价机制比较自由第八节 上市公司定向增发与美国私募发行比较一、 审核制度二、 发行对象三、 转售条件四、 信息披露【本章提要】【基本概念】【复习思考题】【进一步阅读文献】附录一：私募股权投资相关政策文件节选表附录二：中国股权投资基金行业指导原则附录三：主要法律法规规章目录
封面
书名:私募股权投资与企业改制上市操作实务教程
作者:陈菊香
页数:720
定价:¥128.0
出版社:北京大学出版社
出版日期:2014-11-01
ISBN:9787301249376
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