中国上市银行系统性风险非对称性及其监管研究

本书特色

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银行系统健康稳定的发展直接关系到金融市场甚至是整个经济体系的正常运行。无论是1929年美国经济萧条还是2008年以雷曼兄弟破产为导火索的美国次贷危机，以及近几十年爆发的大大小小的金融危机或是财务困境，都是银行体系风险不断积累、集中爆发、快速传染的结果。2008年美国次贷危机后，关于金融风险的研究很多都集中在美国金融市场，特别关注影子银行体系。但是在中国，商业银行体系在金融市场中还是占据着核心地位。目前，中国银行业正处于加快转型发展的关键时期，金融创新不断深化，银行系统也呈现出交易复杂化、交易对手多样化、产品业务同质化、信贷业务表外化及关联性高度化等特征，这些变化使银行系统性风险不断积累、加深和扩大。只有对银行系统性风险深入研究，全面评价银行系统性风险，才能找到应对之策进行有效监管。
本书在定量分析的基础上，综合考虑了上市银行多方面特征，将银行分为了两类，对我国14家上市银行进行聚类并以此为基础分析银行收益率的波动特征。对我国上市银行的波动特征进行了全面系统的研究，包括对单家银行的收益率波动情况进行研究，对银行波动性的研究能帮助我们识别上市银行的波动特征及对其他银行的影响程度，为银行的风险监管提供系统性的定量方法支撑。运用非对称的DCC-GARCH模型对银行间的动态相关关系进行非对称性检验，基于银行间的相关关系建立了银行系统实时的风险预警因子。引入了Markov区制转换模型对我国股市周期性的转变和风险状态的阶段性变迁进行识别和分析，确定我国市场行情持续的时间和转变可能性。

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内容简介

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本书突破了以往的研究视角，有效地捕捉了系统性风险的非对称现象。通过非对称性的视角研究我国上市银行系统性风险的状况，将研究过程中所有可能存在的非对称现象考虑在内，有助于更准确地构建风险预警指标、提供更精准化的监管要求；构建了更为及时、有效的风险预警指标。基于以往对银行波动性与相关性的静态研究上，本书使用时变的条件相关系数构建了风险预警指标因子，与现有的静态指标具有较强的互补性；本书将波动性和相关性的研究方法拓展到了银行系统中14个上市银行，大量数据的实证结果更能充分反映了我国银行的风险结构状况，研究结论相较以往的研究更显客观性；综合考虑了上市银行的多方面特征和市场数据，对银行进行了分类，进一步挖掘了银行间的差异性，基于实证结果设计了我国商业银行差异化监管框架，这为我国银行业实施差异化监管提供了更为详实可靠的理论依据。
本书的研究结论对于完善商业银行监管体系具有很强的现实作用。

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作者简介

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王琳，女，山西财经大学金融学博士，山西财经大学财政金融学院金融工程专业教师。主要研究领域：商业银行经营管理，金融理论与金融市场，金融风险管理研究等。

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目录

**章
绪论
**节 研究背景和研究意义
第二节 核心概念界定
第三节 国内外文献综述
第四节 研究内容与方法
第五节 拟解决的关键问题、主要创新和不足
第六节 基本结构与技术路线
第二章
银行系统性风险非对称性研究的理论基础
**节 金融市场波动率理论基础
第二节 波动非对称性的相关理论
第三节 银行系统性风险非对称性研究的理论脉络
第四节 小结
第三章
银行系统性风险非对称性研究的模型方法
……
第四章
不同类别上市银行风险特征及发展状况分析
……
第五章
中国上市银行波动非对称性研究
……
第六章
中国上市银行非对称相关性研究
……
第七章
基于市场结构特征的银行系统性风险非对称性研究
……
第八章
基于银行系统性风险非对称性的金融监管研究
……
第九章
研究结论与展望
……

封面

书名:中国上市银行系统性风险非对称性及其监管研究

作者:王琳

页数:302

定价:¥68.0

出版社:经济管理出版社

出版日期:2017-07-01

ISBN:9787509650301

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