避险的智慧-从国家.企业到个人的财富管理
本书特色
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全书分为国家避险篇、企业避险篇与个人避险篇。国家避险篇介绍了墨西哥等国在原油对冲避险方面的成功经验。企业避险篇选择了空中客车等全球500强企业在外汇、利率、商品等方面的风险对冲理念与操作流程。个人避险篇从如何选择对冲基金的角度为个人财富管理提供了参考。
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作者简介
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金融工程方向博士，长期从事衍生产品开发、设计与交易。著有《股票指数现货市场与期货市场关系研究》、《对冲：股指期货推动股票市场新变革》 、《人民币国际化与外汇期货市场建设研究》等，发表过论文多篇。
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目录
目录前言/**篇国家避险篇1从帝国的消亡到国家避险/2墨西哥原油避险策略/2��1引言/2��2原油避险项目/2��3避险工具/2��4避险效果/2��5避险的政治风险/3乌拉圭天气与原油避险策略/3��1引言/3��2天气避险策略/3��3油价避险策略/4马拉维天气避险策略/4��1引言/4��2目标/4��3天气衍生品的结构/4��4结果/4��5经验/4��5��1建构指数/4��5��2天气与商品价格风险管理结合/4��5��3基于指数的天气风险管理不能解决国家面临干旱的所有挑战/4��5��4能力建设与技术支持对于天气衍生品合约的成功执行至关重要/5加纳原油避险策略/5��1引言/5��2风险管理政策/5��3对冲项目的执行/5��4对冲项目的效果/5��5对冲项目后续执行情况/第二篇企业避险篇6企业避险理论与操作流程/6��1避险理论/6��1��1风险的概念/6��1��2避险/6��2避险操作流程/6��2��1确定风险/6��2��2区分避险和投机/6��2��3根据不避险成本评估避险成本/6��2��4使用正确的方法评估避险的绩效/6��2��5不要将避险计划基于市场预测/6��2��6了解避险工具/6��2��7建立控制系统/7欧洲宇航防务集团与空中客车外汇避险策略/7��1引言/7��2避险策略/7��3商业环境与避险策略选择/7��4对手方信用风险/7��5空中客车公司外汇避险策略/7��5��1测量外汇敞口/7��5��2执行、会计与对冲活动的监督/7��5��3对冲工具/8汽车行业汇率避险策略/8��1引言/8��2戴姆勒公司汇率避险策略/8��2��1欧元—美元之战/8��2��2行业/8��2��3戴姆勒的历史/8��2��4交易和货币兑换风险规避策略/8��3沃尔沃公司外汇避险策略/8��3��1汽车行业的激烈竞争/8��3��2记账货币的强势/8��3��3对外销售收入占总收入比例以及地域销售差异/8��3��4业务灵活性和财务指标/8��3��5避险的策略/9海德堡水泥公司外汇避险策略/9��1引言/9��2海德堡水泥公司的风险敞口/9��3对冲策略决策/9��3��1风险敞口差异/9��3��2时间范围/9��3��3风险态度/9��3��4信息要求和预测应用/9��3��5四种外汇对冲策略/9��3��6海德堡水泥公司的对冲策略/9��3��7海德堡水泥公司的信用评价/9��3��8公司对于平价条件的观点/9��3��9海德堡水泥公司的金融风险管理架构/9��3��10对冲技术/9��3��11对冲策略的制定/9��3��12预测机制的必要性与应用/9��3��13海德堡水泥公司的披露要求/9��4分析/9��4��1外汇风险敞口/9��4��2对冲策略/9��4��3财务困境与风险态度/9��4��4风险管理组织结构/9��4��5法律体系/9��4��6对冲策略的目标与结果/9��5结论/10美国公司外汇避险策略/10��1引言/10��2外汇风险管理结构/10��3外汇风险管理实践/10��4外汇风险的直接影响/10��5外汇风险管理动机/10��5��1规定目标/10��5��2传统动机/10��5��3另类动机/10��6衍生证券投资组合结构/10��6��1衍生证券投资组合的构造过程/10��6��2衍生证券组合对冲比率的特征/10��6��3衍生证券组合对冲比率的决定因素/10��7结论/11米其林公司外汇避险策略/11��1引言/11��2米其林公司风险对冲政策/11��3对冲的优化/11��4对冲目标与策略/11��4��1企业目标1：套保会计的有效性/11��4��2企业目标2：财务业绩的可预测性和稳定性/11��4��3企业目标3：提高风险调整后的收益/11��5概述和结论/12雀巢公司外汇避险策略/12��1瑞士法郎/12��2案例分析：雀巢/12��3建议策略/12��3��1普通期权/12��3��2买入超额保护远期/12��3��3购买红利远期/12��3��4购买风险逆转期权/12��3��5分享式远期合约/12��3��6连续重置合约/12��3��7迅速换手策略/12��4结论/13希尔顿酒店利率避险策略/13��1引言/13��2对冲方案描述/13��3欧洲美元期货替代互换交易/13��4欧洲美元期货合约的市值/13��5对收益的影响/14知识问题服务有限公司外汇避险策略/14��1引言/14��2货币问题/14��3前途未卜/14��4对冲策略/15超越公司外汇避险策略/15��1引言/15��2背景/15��3现状/15��4特拉维斯的进一步解释/16西南航空燃料避险策略/16��1引言/16��2成本节约战略/16��3燃油对冲/16��4公司年报分析(K-10) 1999—2008年/16��52008年燃油价格的影响/16��6总结/17能源公司原油避险策略/17��1引言/17��2美国主要页岩油生产商避险策略/17��3印度石油公司避险策略/17��3��1政府及社会对国有石油公司采取原油对冲交易的态度有别/17��3��2信息披露制度有别/17��3��3具体对冲策略差异很大/17��4坚守避险底线/第三篇个人避险篇18对冲基金与基金中的基金发展和个人避险选择/18��1引言/18��2海外对冲基金发展回顾/18��2��1对冲基金的定义及特点/18��2��2对冲基金发展历程/18��3海外基金中的基金的发展回顾/18��3��1海外基金中的基金的定义及特点/18��3��2海外基金中的基金的产品分类/18��3��3海外基金中的基金发展历程/18��4中国私募证券基金中的基金的发展机遇和挑战/18��4��1中国私募证券基金中的基金的分类/18��4��2中国私募证券基金中的基金发展前景/19中国对冲基金行业发展现状与国际比较/19��1引言/19��2中外对冲基金行业规模比较/19��2��1中国对冲基金产品的数量与规模/19��2��2全球对冲基金产品的数量与规模/19��2��3行业规模比较/19��3中外对冲基金产品特征比较/19��3��1中国对冲基金产品特征/19��3��2全球对冲基金产品特征/19��3��3产品特征对比/19��4中外对冲基金产品绩效比较/19��4��1中国对冲基金产品绩效表现/19��4��2全球对冲基金产品绩效表现/19��4��3绩效表现对比/19��5中外对冲基金产品策略比较/19��5��1中外对冲基金产品分策略样本分布/19��5��2中国对冲基金产品分策略绩效表现/19��5��3全球对冲基金产品分策略绩效表现/19��6研究结论/19��6��1中国对冲基金产品数量庞大但规模较小/19��6��2中国对冲基金产品存续期短、产品锁定期长、管理费用少/19��6��3中国对冲基金产品绩效表现好但波动大/20中国对冲基金经理个人特征与基金产品绩效/20��1引言/20��2对冲基金经理个人特征分析/20��2��1对冲基金经理为高学历群体/20��2��2对冲基金经理本科生多出身名校/20��2��3对冲基金经理多为经管专业背景/20��2��4股票多头策略中拥有研究员经历的对冲基金经理较多/20��2��5对冲基金经理的从业经历集中在金融领域/20��3对冲基金产品特征与绩效分析/20��3��1对冲基金产品绩效/20��3��2对冲基金产品特征/20��3��3对冲基金产品绩效比较/20��4对冲基金经理个人特征对基金产品绩效的影响/20��4��1检验方法与模型/20��4��2基本回归分析/20��5研究结论/20��5��1对冲基金经理个人特征/20��5��2对冲基金产品绩效/20��5��3对冲基金经理个人特征对基金产品绩效的影响/后记/
封面
书名:避险的智慧-从国家.企业到个人的财富管理
作者:刘文财
页数:240
定价:¥54.0
出版社:首都经济贸易大学出版社
出版日期:2019-03-01
ISBN:9787563820849
PDF电子书大小:35MB 高清扫描完整版